3 stocks solaires à surveiller au milieu d'une vue impressionnante sur les installations résidentielles

Des projections impressionnantes pour le marché solaire résidentiel américain en 2023 sont de bon augure pour les actions solaires américaines. En outre, la loi sur la réduction de l'inflation récemment adoptée a renforcé les perspectives des actions solaires américaines. Cependant, la loi ouïghoure sur la prévention du travail forcé (UFLPA) et les défis persistants de la chaîne d'approvisionnement pourraient continuer à nuire dans une certaine mesure aux perspectives à court terme des stocks solaires. Néanmoins, compte tenu de la croissance rapide de la demande d'énergie renouvelable comme source préférée des développeurs d'électricité, un investisseur pourrait garder certaines actions solaires sur la liste de surveillance. Les précurseurs de l'industrie solaire américaine sontPremier SolaireFSLR,Solaire canadienCSIQ etJinkoSolar HoldingsJKS.

À propos de l'industrie

L'industrie de Zacks Solar peut être fondamentalement séparée en deux groupes d'entreprises. Alors qu'un groupe est impliqué dans la conception et la production de modules, de panneaux et de cellules solaires à haut rendement, l'autre groupe est engagé dans l'installation de réseaux et, dans certains cas, de systèmes d'énergie solaire complets. L'industrie comprend également une poignée d'entreprises qui fabriquent des onduleurs pour les systèmes d'énergie solaire, qui convertissent l'énergie solaire des modules en électricité requise par les réseaux électriques. Selon un rapport de la Solar Energy Industries Association (SEIA) publié en mars 2023, soutenu par des tendances d'installation robustes, l'énergie solaire représentait 50 % de toute la nouvelle capacité de production d'électricité ajoutée aux États-Unis en 2022, reflétant une amélioration par rapport à 46 % en 2021 Cela représente la plus grande part de capacité de production solaire jamais enregistrée. Il s'est classé premier parmi toutes les technologies pour la deuxième année consécutive.

3 tendances qui façonnent l'avenir de l'industrie solaire

Des installations solaires record augmentent les perspectives : Avec une demande croissante au cours des deux derniers trimestres, l'industrie solaire américaine a connu une solide hausse, surmontant les premiers effets négatifs de la pandémie de COVID-19. Cela ressort de la dernière tendance en matière d'installation qui prévaut dans le pays. Par exemple, comme indiqué par SEIA, le segment solaire résidentiel a installé près de 6 GWdc en 2022, en hausse de 40 % par rapport à 2021. Nous prévoyons une croissance solaire robuste similaire aux États-Unis à l'avenir. À cette fin, Wood Mackenzie prévoit une croissance de 7 % pour le marché solaire résidentiel en 2023. Des projections aussi impressionnantes indiquent de bonnes perspectives pour les actions solaires américaines.La loi sur la réduction de l'inflation sera un catalyseur de croissance : L'historique Inflation Reduction Act (IRA) adopté par le Sénat américain en août dernier devrait être un solide catalyseur de croissance pour les actions solaires américaines. La dernière décision de l'administration Biden devrait être un moteur de croissance majeur pour l'industrie solaire. Dans le cadre de cette loi, pour la première fois, l'industrie solaire américaine aura accès à des crédits d'impôt à la production et à un crédit d'impôt à l'investissement pour la fabrication nationale tout au long de la chaîne de valeur solaire. SEIA et Wood Mackenzie projettent l'IRA pour aider le marché solaire américain à croître de 40 % jusqu'en 2027. Cela, à son tour, devrait stimuler la trajectoire de croissance des actions solaires américaines.Les défis de la chaîne d'approvisionnement et l'UFLPA pourraient nuire : Les contraintes de la chaîne d'approvisionnement ont nui à l'industrie solaire, une tendance qui devrait se poursuivre à court terme. À cette fin, Wood Mackenzie a annoncé plus tôt qu'il s'attendait à ce que l'industrie solaire reste limitée en matière d'approvisionnement pendant au moins le second semestre 2023. En raison des contraintes à court terme de la chaîne d'approvisionnement, SEIA s'attendait à ce que 77 % de l'effet de l'IRA se matérialise en le segment à grande échelle à partir de 2024. Par conséquent, le problème de la chaîne d'approvisionnement devrait rester un surplomb sur les installations solaires à grande échelle, du moins à court terme. En juin 2021, l'UFLPA est entrée en vigueur et a entraîné la détention de modules solaires, exacerbant les défis actuels de la chaîne d'approvisionnement. SEIA prévoit que l'UFLPA pourrait limiter le déploiement solaire jusqu'en 2023 en raison de contraintes de disponibilité des modules, retardant l'efficacité à court terme de l'IRA jusqu'en 2024 et au-delà. Ces facteurs rendent les perspectives à court terme des actions solaires quelque peu sombres.

Le classement de Zacks dans l'industrie reflète de brillantes perspectives

L'industrie Zacks Solar est hébergée dans le secteur plus large de Zacks Oils-Energy. Il porte actuellement un classement Zacks Industry n ° 84, ce qui le place dans le top 34% de plus de 250 industries Zacks. Le classement Zacks Industry du groupe, qui est essentiellement la moyenne du classement Zacks de toutes les actions membres, indique un brillant proche perspectives à terme. Nos recherches montrent que les 50 % supérieurs des industries classées par Zacks surpassent les 50 % inférieurs par un facteur de plus de 2 à 1. Avant de présenter quelques actions énergétiques alternatives que vous voudrez peut-être envisager pour votre portefeuille, prenons un regardez la récente performance boursière de l'industrie et l'image de valorisation.

L'industrie bat le secteur et le S&P 500

L'industrie solaire a surperformé à la fois son secteur et le composite Zacks S&P 500 au cours de l'année écoulée. Les actions de cette industrie ont collectivement gagné 9,2 %, tandis que le secteur Pétrole-Énergie a perdu 16,2 % au cours de la même période. Cependant, le composite Zacks S&P 500 a augmenté de 0,4 %.

Performance des prix sur un an

Évaluation actuelle de l'industrie

Sur la base de l'EV/EBITDA sur 12 mois, qui est couramment utilisé pour évaluer les actions solaires, l'industrie se négocie actuellement à 30,42X par rapport aux 12,67X du S&P 500 et aux 2,66X du secteur.

Au cours des cinq dernières années, l'industrie s'est échangée jusqu'à 54,22X, aussi bas que 27,86X et à la médiane de 39,51X, comme le montrent les graphiques ci-dessous.

Ratio EV-EBITDA (TTM)

3 actions solaires à surveiller

JinkoSolar Holdings : Basée à Shanghai, en Chine, la société est un fabricant de produits solaires tels que des plaquettes de silicium, des cellules solaires et des modules solaires, avec un réseau mondial couvrant l'Europe, l'Amérique du Nord et l'Asie. Le 24 mai 2023, JinkoSolar a annoncé avoir conclu un accord-cadre d'investissement avec le comité de gestion de la zone de démonstration de la réforme globale de la transformation de la province du Shanxi pour un projet intégré de fabrication de tiges de traction en silicium monocristallin, de plaquettes de silicium, de cellules et modules solaires à haut rendement . Le projet sera construit en quatre phases, avec une capacité de production annuelle de 14 gigawatts (GW) pour chaque phase. L'estimation du consensus de Zacks pour les ventes de JinkoSolar en 2023 indique une amélioration de 32 % par rapport au chiffre rapporté l'année précédente. Les estimations des bénéfices pour 2023 indiquent une amélioration de 60,1 % par rapport au chiffre publié en 2022. La société arbore actuellement un Zacks Rank # 1 (Strong Buy). Tu peux voirla liste complète des actions Zacks #1 Rank d'aujourd'hui ici.

Prix ​​& Consensus : JKS

Solaire canadien : Basée en Ontario, au Canada, la société est un fabricant intégré verticalement de lingots de silicium, de tranches, de cellules, de modules solaires (panneaux) et d'applications d'énergie solaire conçues sur mesure. Elle conçoit, fabrique et fournit des produits solaires et des solutions de systèmes solaires pour une utilisation sur réseau et hors réseau à des clients du monde entier. Le 1er juin 2023, Canadian Solar a annoncé que sa filiale CSI Solar avait conclu un accord pour fournir 49,5 MW/99 MWh de solutions de stockage d'énergie par batterie clés en main à l'un des principaux spécialistes européens du développement, de la production et du stockage de l'énergie solaire, Cero Generation et Enso Energy .

L'estimation du consensus de Zacks pour les ventes de Canadian Solar en 2023 indique une amélioration de 24,5 % par rapport au chiffre de l'année précédente. Les estimations des bénéfices pour 2023 impliquent une amélioration de 63,7 % par rapport au chiffre publié en 2022. La société porte actuellement un Zacks Rank # 3 (Hold).

Prix ​​& Consensus : CSIQ

Premier Solaire : Basée à Tempe, en Arizona, la société est l'un des principaux fournisseurs mondiaux de solutions complètes d'énergie solaire PV et se spécialise dans la conception, la fabrication et la vente de modules d'énergie électrique solaire utilisant une technologie exclusive de semi-conducteurs à couches minces. Le 12 mai 2023, First Solar a annoncé avoir encore renforcé son leadership mondial dans le photovoltaïque à couches minces (PV) en acquérant Evolar AB, un leader européen de la technologie pérovskite. L'acquisition devrait accélérer le développement de la technologie PV de nouvelle génération, y compris les dispositifs tandem à haut rendement, en intégrant le savoir-faire d'Evolar aux flux de recherche et développement existants de First Solar, au portefeuille de propriété intellectuelle et à l'expertise dans le développement et la mise à l'échelle commerciale de couches minces. VP.

L'estimation du consensus de Zacks pour les ventes de First Solar en 2023 indique une amélioration de 32,3 % par rapport au chiffre de l'année précédente. L'estimation consensuelle des bénéfices est fixée à 7,36 $, ce qui suggère une amélioration massive par rapport à une perte de 41 cents signalée en 2022. La société porte actuellement un rang Zacks n ° 3.

Prix ​​et consensus : FSLR

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JinkoSolar Holding Company Limited (JKS) : Rapport d'analyse des stocks gratuit

Canadian Solar Inc. (CSIQ) : Rapport d'analyse des stocks gratuit

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